招财宝变现实质上是个人贷
在招财宝买了理财产品，有事情急用钱的时候想退出，怎么办呢？还有招财宝变现怎么样？
招财宝标榜的“变现”实质上是“个人贷”：用户基于自己在招财宝平台持有的指定理财资产数据发布借款申请，其他用户通过招财宝平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现发起人，从而满足变现申请人获得现金的需求。
这项业务及其类似于P2P业务，但与市场上主流P2P平台相比，招财宝6%左右的收益率又显得有些捉襟见肘。但不可否认的是，阿里集团强大的背景实力为其平台增信不少，同时，支付宝和余额宝的存取便利性也是招财宝的一大竞争优势。
被称为“余额宝”升级版的“招财宝”，并非一款产品，而是一个理财平台，上面的理财产品主要包含中小企业贷、基金产品、保险产品三个类别, 期限在3个月到3年不等,预期年化收益率在5.0%-6.9%之间，起投金额在100元至1000元之间，本金有保障。除了收益明显高于余额宝外，招财宝的招牌是“定期=活期”，这意味着投资客户在享受定期理财收益的同时，可以随时支取。目前银行5年期整存整取的最高利率是5.225%，但一旦提前支取，利率会按照0.385%的活期利率计算。而银行理财产品多数是5万元起售，收益较高，但却不能提前支取。以1万元为例，如果持有一个1年期6.5%收益的招财宝产品，持有10个月之后变现，可以获得的本金和收益是10502元，所需要支出的手续费为21元钱。如果持有的是1年期定期存款，10个月后急着用钱，取出来获得的本息共10041元，两者相差208元！据了解，目前余额宝与招财宝之间实现了“无缝收益对接”，余额宝用户能购买招财宝，但不仅限于余额宝资金，到期后资金会全部回到余额宝。
　 按招财宝的规定，虽然可以提前变现，但有各种条件限制，而且提前变现需要收取0.2%的手续费。如果投资了1万元，在招财宝里面需要变现的话，则需要支付20元的手续费，如果在10天内就需要变现，则收益还无法抵消要付出的手续费。按照目前最高的年化收益率6.9%来计算，提前变现一次性扣除0.2%的手续费，那么实际年化收益则仅有（6.9%/12-0.2%)×12=4.5%，仅仅比当前的余额宝稍高，而余额宝是每天都有收益，是复利计算方式，在此情况下扣除支出的手续费，最终收益或许还要低于余额宝。
　　 另外从目前招财宝平台上的产品来看，投资期限多在1年以上，有的产品更达两年，甚至更长。如果想要减少手续费的支出，就要避免变现，这样一来就失去了余额宝可以随时赎回的便捷性。