独立思考避免羊群效应的负面影响
罗杰斯认为投资不应该随波逐流，而应该根据自己的判断做出理性的选择。1984年，当外界极少关注奥地利股市暴跌到1961年的一半时，罗杰斯亲往事发地考察，经过缜密的调查研究，他认为机会来了并购买了大量奥地利企业的股票与债券。第二年，奥地利股市起死回生，奥地利股市指数在暴涨价中上升了145%，罗杰斯斩获颇丰，他因此被称为奥地利“股市之父”。之后，1987年他做空日本、美国股市又使他止损获利。
罗杰斯说：“牛市是建立在翻越恐惧之墙的基础上。需要每个人都有点恐惧，股市才会越升越高。但如果每个人都信心满满而且相信不会有任何问题时，那就真的有问题了。但是，在当市场触底后，股市就能以更加理性、更加温和的方式来上涨，这种上涨会更加持久。”
罗杰斯建议投资者不应轻信股评人或一些投资大佬的言论，而要在深入了解一个市场后，在某一领域做好功课。
短线投资更看重盈利，长线投资应该更注重长期性的政策变化和经济趋势对企业所在行业的影响，一旦有利好趋势，便抓住机会进行操作。
举例来说，1974年，美国生产飞机和军用设备的洛克希德公司的利润大幅度下降，坊间纷份传言其即将破产。罗杰斯却看到冷战期间，美国与苏联两大国军事技术的较量必将愈演愈烈，美国政府必定会将巨大的注意力放在生产国防用的最优良设备上，洛克希德公司也将会得到美国政策性的大力扶助。果然，洛克希德公司股票后来大涨，股价从2美元升到120美元，罗杰斯也因为做多洛克希德公司而赚取了丰厚利润。