我在1997年5月的时候创办了网易公司，那时中国的互联网用户不到10万人。我们取名叫“网易”的意思，就是希望上网变得容易一点，这是一个很简单的想法。当时开公司要2个人，2个身分正，我就问朋友借了一个身分正，2个人到工商局去登记注册。在登记之前，我跟朋友说，我们要写个合约，合约中规定你要把股份无条件地转让给我，因为我是唯一的出资投资人。
注册好了之后，我们找了一个很小的房间，大概只有8平方米，没空调，很热。我们成立网易后的第一个业务是帮人家写软件，先生存下来。有一天我和几个同事在商量，我们做互联网一定要找到一个好的商业模式。我们发现我们电脑的硬盘很大，有9个G的容量，大家不要笑，在1997年的时候，9个G的电脑硬盘是当时最大的了，不像现在硬盘可以有300G、500G。而我们当时网易的网页页面一共才3页，加上图片1M都不到。我当时和我同事说，9G的硬盘浪费了好可惜啊，要不我们做个免费的个人主页吧！于是我们就推出了20M的免费个人主页业务。就是这样一个非常简单的想法，对我们的公司产生了巨大的影响。我们当时抱着一个好玩的心态，做免费个人主页，给中国不到10万的互联网用户，让大家上传个人主页到我们一台服务器上。结果很莫名其妙的，我的印象中有2万多个人，包括国外的人，来申请我们的免费个人主页。结果我们在CNNIC的年度最佳网站排名，我们就排到了第一名。
自从我们被CNNIC排到中文优秀网站第一名后，华尔街的投资人就在我们门口排队了，我是隔三差五地接待香港过来的投资银行的人，他们抢着要给我们钱。那时候是1998年中，我们将司才10个人左右。那时候我们除了会写软件，什么也不会做，我们当时开发了一套免费电子软件，我自己当销售，我另外两个搭档是开发软件的，我就拿着
软件到处卖，我们卖得挺贵的，一套软件能卖10万美金。投资人认为我们这个10个人的小公司很厉害，又能写软件又能赚钱。
我们当时的机会真的是很好的，非常重要一点就是把公司开在广州，离香港近，风险投资银行主动找我们，要给我们钱。从1999年年初到2000年6月30日美国上市，18个月时间我们一共融资了1亿1千5百万美金。我作为公司的领导，不知道那么多钱怎么用，感到很困惑。公司本来是赚钱的，搞上市之后，不但不赚钱，而且老亏钱。我们当时的主要业务是网络广告，而2000年7月以后，全球互联网泡沫破灭，纳指从50000点跌到了1500点，市值蒸发了2/3。
所以我在2000年的时候，我也面临着一个很大的转型。创办网易的时候，我只是想做一个小老板，我从来没有一个远大的理想，从来没有想要成为一个很有钱。我那时的理想就是，有个房子有辆汽车，不用准时上班可以睡懒觉，有钱可以出去旅游。你们千万不要以为我当时抱着一个伟大的理想去创办一个伟大的公司，绝对没有这个想法。
到2000年以后，我们面临一个非常大的挑战，除了经济衰退，网络广告大滑坡，公司内部也面临了严重的问题。我那时很苦闷，员工也很没信心，不知道公司该往哪里走。
我觉得当时有件事情做得很对，我苦闷的时候不是每天闷在办公室里，而是自己跑下去做市场调查，问了好多人，调查过好多行业，去调查人家怎么赢利。我后来发现了短信业务，一毛钱一条短信，成本只要5分5厘，我非常积极地与移动合作。我说，网易有用户，有邮箱，有免费个人主页，如果我们每月从一个用户身上赚一块钱的话，
我们将司就能赢利持平。就这么一个很简单的4分多钱的生意，我们跟移动合作，利用自己巨大的用户资源和移动的接入平台，我们从广告的阴影中走出来。
第二件事情，我跟我们同事说，我们做网页这个东西没有多少技术含量，我们每次出现点有创意的东西，我们的竞争对手新浪搜狐他们老抄我们，而且抄的速度很快。我说我们一定要做一个东西出来，技术含量很高，这帮人抄不了。所以我们决定做游戏，做网络游戏。其实网络游戏这个东西，我在1996年的时候就打过主意，那时侯主要是文字MUD。到了2000年，索尼和EA已经开发出了图形的网络游戏，我就找索尼和EA，要做代理把他们的产品引进到中国。但是索尼和EA公司很高傲地说，不和中国公司合作，说中国都是盗版，不考虑中国市场，他们就直接把我赶出来。我回来之后很生气，我就对同事们讲，第一个，老美能做出来的东西，我们也一定能够做出来；第二个，我们有钱。我们虽然从来没有做过游戏，但我们可以出钱买一家做过游戏的公司。
我后来在广州找到一家很小的公司，跟我几年钱创业的时候一样，7、8个人拨号上网在做游戏。我问他们怎么做游戏，他们一五一十地跟我说了，我就把他们这个公司买下来了，很便宜的，花了30万美金。我对网络游戏的信心非常强，因为网络游戏能防止盗版。网络游戏做出来之后，必须联到服务器上才能玩；同时网络游戏的技术含量相对高，我相信我的竞争对手像新浪抄不会，抄起来要很漫长。买下这个公司后，我还抽调了公司最优秀的技术团队过来参与开发游戏。
游戏开发的时间很漫长，我们从2001年开发，到2002年1月的时候，出来了第一款网络游戏产品——《大话西游》，结果这个游戏是失败的。失败的原因是，我们有一个工程师想创新，在我们的游戏客户端里嵌入了一个IE浏览器，结果这个IE5.0浏览器很不争气，经常导致游戏客户端crash，电脑要重启。
我没有放弃，我对我们同事说，能不能重写一下，我的目标是稳定。同事说，老板没问题，给我们6个月时间。2002年6月，我们的《大话西游2》诞生，从客户端到服务器都很稳定。但是开始的时候用户不多，大概只有3000人。我对同事说，不要怕，只要产品好，我去做营销。我当时也不知道怎么做营销，所以我就买了好多营销的书一个人看。光看书没有用，我翻开通讯录找。我想，中国谁的营销做得好，我去请教他总可以吧。后来我就找到了步步高的老总段永平，他当时在东莞。我找到他的名片后，就打电话给他请教，能不能去拜访他，他很客气地说：“那你就过来吧”。见面之后，我就请教他营销怎么做。我就是这样一边看书一边请教学习营销知识的。我们的《大话西游2》，也是从最初的3000人的规模，到现在最高在线人数达到55万人。